Активен в течение дня. Питается травой, листьями, семенами и плодами. Живет в небольших группах (5-10 особей). Роет длинные ходы и норы в земле. Может лазать по деревьям и кустарникам. Местами вредит садам, огородам и плантациям. Хвост дегу обладает интересной особенностью - если его зажать слишком крепко, то он может отпасть и больше не вырастает. Самка рождает 4-6, иногда до 12 детенышей. Продолжительность жизни 6 - 8 лет.